En handlingsplan for handelsstrategier for nybegynnere Valg er betingede derivatkontrakter som tillater kjøpere av kontraktene a. k.a opsjonshaverne, å kjøpe eller selge en sikkerhet til en valgt pris. Alternativ kjøpere belastes et beløp som kalles en premie av selgerne for en slik rettighet. Skulle markedsprisene være ugunstige for opsjonseierne, vil de la opsjonen utløpe verdiløs og dermed sikre at tapene ikke er høyere enn premien. I motsetning til dette, velger opsjonshandlere, a. k.a opsjonsforfattere større risiko enn alternativkjøpene, og derfor krever de denne premien. (Les mer om: Valg Basics). Alternativene er delt inn i anrops - og salgsalternativer. Et anropsalternativ er hvor kjøperen av kontrakten kjøper rett til å kjøpe den underliggende eiendelen i fremtiden til en forutbestemt pris, kalt utøvelseskurs eller strykpris. Et puteringsalternativ er hvor kjøperen kjøper rett til å selge den underliggende eiendelen i fremtiden til forutbestemt pris. Hvorfor handle alternativer i stedet for en direkte eiendel Det er noen fordeler med trading alternativer. Chicago Board of Option Exchange (CBOE) er den største utvekslingen i verden, og tilbyr opsjoner på et stort utvalg av enkeltaksjer og indekser. (Se: Har opsjons selgere en handelskant). Traders kan konstruere opsjonsstrategier som strekker seg fra enkle, vanligvis med et enkelt alternativ, til svært komplekse de som involverer flere samtidige alternativposisjoner. Følgende er grunnleggende alternativstrategier for nybegynnere. (Se også: 10 Alternativ Strategier å vite). Kjøpe samtaler lang samtale Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er: Bullish på en bestemt aksje eller indeks, og vil ikke risikere sin kapital i tilfelle nedadrettede bevegelser. Ønsker å ta leveraged profit på bearish markedet. Alternativer er leveraged instrumenter som tillater handelsmenn å forsterke fordelen ved å risikere mindre beløp enn det ellers ville være nødvendig hvis den underliggende eiendelen handlet seg selv. Standardopsjoner på en enkelt aksje er tilsvarende i størrelsesorden 100 aksjer. Ved trading alternativer, kan investorer dra nytte av leveraging alternativer. Anta at en næringsdrivende vil investere rundt 5000 i Apple (AAPL), handler rundt 127 per aksje. Med dette beløpet kan han kjøpe 39 aksjer til 4953. Anta da at aksjekursen øker fra 10 til 140 i løpet av de neste to månedene. Ignorerer eventuelle megler-, provisjons - eller transaksjonsgebyrer, vil handelsporteføljen øke til 5448, slik at næringsdrivende gir en netto dollaravkastning på 448 eller ca. 10 på investert kapital. Gitt handlerne tilgjengelige investeringsbudsjett heshe kan kjøpe 9 alternativer for 4,997.65. Kontraktstørrelsen er 100 Apple-aksjer, slik at forhandleren effektivt lager en avtale på 900 Apple-aksjer. I henhold til scenariet ovenfor, dersom prisen øker til 140 ved utløpet 15. mai 2015, vil utbyttet av utbytter fra opsjonsposisjonen være som følger: Nettoresultatet fra stillingen vil være 11 700 4 997,65 6,795 eller en 135 avkastning på investert kapital, en mye større avkastning sammenlignet med handel med underliggende eiendeler direkte. Risiko for strategien: Trafikkens potensielle tap fra en lang samtale er begrenset til premie betalt. Potensiell fortjeneste er ubegrenset, noe som betyr at utbetalingen vil øke så mye som de underliggende eiendomsprisøkningene. (Lær mer i: Administrere risiko med opsjonsstrategier: lange og korte samtaleposisjoner). Kjøpe setter lenge sett Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er: Bearish på en underliggende avkastning, men vil ikke risikere uønskede bevegelser i en kort salgsstrategi. Ønsker å dra nytte av leveraged stilling. Hvis en forhandler er bearish på markedet, kan han for eksempel kort selge en eiendel som Microsoft (MSFT). Men å kjøpe en put opsjon på aksjene kan være en alternativ strategi. Et puteringsalternativ vil tillate handelsmannen å dra nytte av stillingen dersom prisen på aksjen faller. Hvis prisen derimot øker, kan handelsmannen da la muligheten utløpe verdiløs og bare miste premien. (For mer, se: Utløpscykler for aksjeopsjoner). Risiko for strategien: Potensielt tap er begrenset til premie betalt for opsjonen (kostnaden av alternativet multiplisert kontraktsstørrelsen). Siden utbetalingsfunksjonen til det lange settet er definert som maks. (Utøvelseskurs - aksjekurs - 0), maksimeres resultatet fra stillingen, da aksjekursen ikke kan falle under null (Se grafen). Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som: Forvent ingen endring eller en liten økning i underliggende pris. Ønsker å begrense potensialet på oppsiden i stedet for begrenset nedsidebeskyttelse. Den dekkede anropsstrategien innebærer en kort posisjon i et anropsalternativ og en lang posisjon i den underliggende eiendelen. Den lange stillingen sikrer at den korte samtaleforfatteren vil levere den underliggende prisen hvis den lange handleren utøver alternativet. Med en ut av alternativet for kontantanrop samler en næringsdrivende en liten mengde premie, og tillater også begrenset oppadgående potensial. (Les mer i: Forstå ut av pengene alternativene). Samlet premie dekker potensielle tap av tap i noen grad. Samlet replikerer strategien syntetisk det korte putalternativet, som illustrert i grafen nedenfor. Anta at den 20. mars 2015 bruker en næringsdrivende 39.000 til å kjøpe 1000 aksjer BP (BP) på 39 per aksje og skriver samtidig et 45 anropsalternativ til kostnaden for 0,35, utløper 10. juni. Netto utbytte fra denne strategien er en utgang på 38.650 (0.351.000 391.000), og dermed blir totale investeringsutgifter redusert med premien på 350 samlet fra kortkjøpsopsjonsposisjonen. Strategien i dette eksemplet innebærer at næringsdrivende ikke forventer at prisen skal bevege seg over 45 eller betydelig under 39 i løpet av de neste tre månedene. Tap i aksjeporteføljen opp til 350 (dersom prisen senker til 38,65) vil bli kompensert av premien mottatt fra opsjonsposisjonen, og dermed vil en begrenset nedadgående beskyttelse bli gitt. (For å lære mer, se: Klipp ned alternativerrisiko med dekket samtaler). Risiko for strategien: Hvis aksjekursen øker mer enn 45 ved utløpet, vil kortkjøpsopsjonen utøves, og næringsdrivende må levere aksjeporteføljen og miste den helt. Hvis aksjekursen faller betydelig under 39 f. eks. 30, vil opsjonen utløpe verdiløs, men aksjeporteføljen vil også miste betydelig verdi betydelig en liten kompensasjon lik premiebeløpet. Denne stillingen vil bli foretrukket av handelsmenn som eier den underliggende eiendelen og ønsker nedsidebeskyttelse. Strategien innebærer en lang posisjon i den underliggende eiendelen, samt en lang salgsopsjonsposisjon. (For relatert lesing, se: En alternativ omdekket samtalevirksomhetsstrategi). En alternativ strategi vil selge den underliggende eiendelen, men næringsdrivende vil kanskje ikke likvide porteføljen. Kanskje fordi heshe forventer høy kapitalgevinster på lang sikt og derfor søker beskyttelse på kort sikt. Hvis den underliggende prisen øker ved forfall. opsjonen utløper verdiløs og næringsdrivende mister premien, men har fortsatt fordelen av den økte underliggende prisen som han holder. På den annen side, dersom den underliggende prisen faller, taper handelsporteføljens posisjon verdi, men dette tapet er i stor grad dekket av gevinsten fra putsettingsposisjonen som utøves under de givne omstendighetene. Derfor kan den beskyttende puteposisjonen betraktes som en forsikringsstrategi. Trader kan angi utøvelseskurs under gjeldende pris for å redusere premiebetaling på bekostning av redusert nedsidebeskyttelse. Dette kan betraktes som fradragsberettiget forsikring. Anta for eksempel at en investor kjøper 1000 aksjer i Coca-Cola (KO) til en pris på 40, og ønsker å beskytte investeringen mot ugunstige prisbevegelser de neste tre månedene. Følgende puteringsalternativer er tilgjengelige: 15. juni 2015 alternativer Tabellen innebærer at kostnadene for beskyttelsen øker med nivået derav. For eksempel, hvis næringsdrivende ønsker å beskytte investeringsporteføljen mot enhver prisfall, kan han kjøpe 10 salgsopsjoner til en strykpris på 40. Med andre ord kan han kjøpe et pengeralternativ som er svært kostbart. Trader vil ende opp med å betale 4 250 for dette alternativet. Men hvis næringsdrivende er villig til å tolerere noe nivå av nedsatt risiko. han kan velge mindre kostbart ut av pengene alternativer som en 35 puten. I dette tilfellet vil kostnaden for opsjonsposisjonen være mye lavere, bare 2.250. Risiko for strategien: Hvis prisen på det underliggende fallet faller, er det potensielle tapet av den overordnede strategien begrenset av forskjellen mellom den opprinnelige aksjekursen og strykekurs pluss premie betalt for opsjonen. I eksemplet ovenfor, til strekkprisen på 35, er tapet begrenset til 7,25 (40-352,25). I mellomtiden vil det potensielle tapet av strategien som involverer pengeralternativene bli begrenset til opsjonsprinsippet. Alternativer tilbyr alternative strategier for investorer å tjene på trading underliggende verdipapirer. Theres en rekke strategier som involverer ulike kombinasjoner av opsjoner, underliggende eiendeler og andre derivater. Grunnleggende strategier for nybegynnere er å kjøpe samtale, kjøpe sett, selge dekket samtale og kjøpe beskyttende put, mens andre strategier som involverer alternativer, vil kreve mer sofistikert kunnskap og ferdigheter i derivater. Det er fordeler med handelsalternativer i stedet for underliggende eiendeler, som nedebeskyttelse og leverert avkastning, men det er også ulemper som kravet om forhåndsbetaling av premie. Ønsker å lære å investere Få en gratis 10-ukers e-postserie som lærer deg hvordan du begynner å investere. Leveres to ganger i uken, rett til innboksen. Opptak Handel og utdanning Blogg Er VIX futuresprisen et annet valg Skrevet av Andrew Giovinazzi Tue, 02232017 - 16:30 Når SPX vipper helt til høyt igjen, går VIX ned til 11 håndtere etter å ha oversold i forrige uke inn i ferien. Det som var merkelig var handlingen i VIXs fremtidige termstruktur. VIX futures løftet på en dag da det var lite markedsaktivitet og nær nært volatilitet var enda lavere enn de 10 dagene 4,28. Hver fremtid i VIX siktstrukturen var høyere. Det er ikke nok på den innenlandske kalenderen for å flytte futures høyere. Fed var vag på å reise, men det er et spørsmål om når ikke, hvis så markedet diskonterer det. Det er over gjennomsnittlig volatilitet i noen europeiske VIX-lignende kontrakter som peker på valget i Frankrike. Det kan være kilden til fremveksten i fremtiden. Med Brexit og det amerikanske valet friskt i handelsmennens tanker, var løpene der volatiliteten bare skulle bli summert knust etterpå. Det er en handel for det. Egne samtale sommerfugler i VXX utløper rundt det franske valget og hekker med noen setter det utløper etter fransk valgdato. På den måten hvis volgen løper opp, blir ikke putene i orden for fluene. Posisjoner i SPX, og ulike vol produkter i PA og fond jeg styrer risikoen for, Karman Line Capital LLC. Mer FB Upside Skrevet av Mark Sebastian Onsdag 02222017 - 3:57 PM FB hadde en fin reise opp i dag og IV fikk et lite bud. Jeg tror dette peker mot hva som kan være en rask bevegelse høyere. Mens eksploderende vol på en oppgang kan bety at et trekk er topping out. Når en aksje gjør et sterkt trekk høyere på begrensede nyheter og IV bare ticks opp et snev, tror jeg at det typisk betyr at aksjen skal gjøre et sterkt trekk høyere på bruddet av et utvalg. Jeg liker FB å flytte quicly til 140 kanskje enda 145 før alt er sagt og gjort. Egentlig som jeg ser på vol, er samtalealternativene uansett billige. Jeg liker å eie dem. Jeg liker FB Calls Am Vol Report 2-22 Skrevet av Mark Sebastian Onsdag, 02222017 - 3:48 pm VIX Action Alle typer Funk Skrevet av Mark Sebastian Tue, 02212017 - 4:35 pm VIX er i nyheten igjen denne gangen fordi den har stoppet negativt i forhold til SampP 500. Mens dette er sant, spesielt i fremtiden, ville jeg argumentere for at det har mer å gjøre med fullstendig sammenbrudd i bevegelsen i SPX. I en uke faller SPX litt, i små trinn, og VIX faller. Nå har vi VIX rallying og futures rallying selv som SPX er oppe. Jeg ville argumentere for et par ting: 1. Vi er ute av en langhelg som kommer fra en periode hvor SPX knapt flyttet. 2. SPX begynner endelig å våkne opp, selv om det er en rally 3. Futures var så oversold at de var bundet til å samle. Likevel er prisforanstaltningen til VIX og SPX urolig for de fleste handelsmenn fordi det bare er et stort rally at VIX shoudl slipper. Når VIX er ikke, har det en tendens til å peke mot en slags nærtids svakhet. Når det er sagt, en ting er litt rart. Med futures rallying og VIX acting fun, hvorfor er VIX-alternativet vol down? Ta en titt: Mens VIX vol rallied i forrige uke med VIX blir fastere, i dag var det nede og ned så mye som 5 poeng på ett punkt. Mar VIX på toppen av VIX med SPX på toppen Skrevet av Andrew Giovinazzi Tue, 02162017 - 1:20 pm Rykter eller fakta sirkulerer utenfor DC for en gang. Det ser ut til at et mellomstore hedgefond måtte lukke en kort kontraktsposisjon og hjalp VIX til en ekkel bosetting onsdag ved å hjelpe opp IV i SPX. Total Tuesday Vol Crush ga veien til VIX popen onsdag og tidlig torsdag. Det som ble satt opp var en merkelig dynamikk i VIX-futurene. I utgangspunktet er Mar-fremtiden bare en 1,25 over VIX-kontanter og ble litt strammere enn det. Normalt den lille mengden av premie med en nær full syklus er vanligvis futures som absorberer VIX-bevegelsen. Med futures som klebrig til kontanter, kan volvene bevege seg. Spørsmålet er nå om denne popen i VIX bare er starten eller futures venter på et trekk tilbake til 11 VIX. Det er trolig sistnevnte. UVXY setter i nærheten av pengene på en kort syklus fornuftig. Anropsspredninger i UVXY er en billig hekk hvis dette bare er starten på slutten av lav VIX. Posisjoner i SPY, VXX, VIX for PA og fondet jeg klarer for risiko for, Karman Line Capital, LLC. Koble til alternativet Pit Lær hvordan du handler Alternativer Få en GRATIS kopi av vår bok for å hjelpe deg å forstå alternativmarkedet bedre enn noen gang før. Skriv inn e-postadressen din nedenfor og vel send boken sammen med ampta hrefformstackforms1473318-1xrA5LYqPx titleOnline FormampgtOnline Form - Konstant Kontaktregistrering FormampltaampgtA. Js Alternativ Trading Blog Har du savnet oss It8217 har vært om en uke og som lovet, min venn, leder og handelspartner , Jason og jeg er tilbake med vår tredje episode av våre videoopplæringsserier på vertikale sprøyter. Hver uke har vi tenkt å gi deg en ny episode. I denne episoden diskuterer vi volatilitet som sammenligner historisk og underforstått. Vi ser dypere ut på implisitt volatilitet og danner at det er funksjonen til handelsmenn som bøyer opp og ned anropet og sette opsjoner ikke-valgfrie aksjer ikke har en underforstått volatilitet. Les mer 4 Gratis gaver til opsjonshandlere Inkluderer et gratis lydopplæringsprogram, en gratis DVD, en gratis strategisession og en gratis måned i det nye akselerasjonsprogrammet. Klikk for mer raquo Min venn, hovedtrener og handelspartner, Jason og jeg er tilbake igjen med en annen episode av vår videoopplæringsserie på vertikale sprekker. We8217er gjør en episode hver uke. I denne episoden diskuterer vi hvordan virkningene av tid på alternativene for pengene (og i penger) er forskjellige fra alternativer for penger. Vi kan bruke denne kunnskapen til tid på våre oppføringer og velg våre streik når du plasserer vertikale sprekker. Les mer Lær hvordan du skriver dekket samtaler I denne serien på 6 videoer, viser jeg deg hvordan du utfører min dekkede samtaleskrivingstrategi fra start til slutt. Se første videoen umiddelbart når du klikker for mer informasjon. Klikk for mer raquo I8217m prøver noe nytt som et innlegg til denne bloggen. Min venn, hovedtrener og handelspartner, satte seg med meg og vi satte sammen en videoopplæringsserie på vertikale sprekker. We8217 kommer til å gjøre en episode hver uke og legge den inn på bloggen hver tirsdag. Denne episoden introduserer det jeg kaller Half Condor. The Half Condor blander retningsbevisset av swinghandlere med noen av de grunnleggende begrepene til delta nøytral handel. Denne kombinasjonen gir mulighet for svært høy sannsynlighet og konsistente resultater. Vi starter denne serien ved å identifisere de ulike typene vertikale spredninger, betegne Half Condor fra andre med likviditetsnivå og pris-, tids - og volatilitetsrisiko. Les mer Alternativ Trading er risikabelt Det er derfor viktig for deg å få løpende opsjonshandelutdanning fra noen som har utviklet et bevist system for profitt. Klikk for mer raquo I årene med å være både en opsjonshandler og trener, har jeg sett forskjellige alternativstrategier som kommer inn og ut av vogue. Det virker nesten syklisk, som mote. For meg har hver opsjonsstrategi sin tid og sted å bli handlet. Jeg ser på hver opsjonsstrategi som et verktøy for et program. I stedet for å prøve å bruke et enkelt verktøy til enhver situasjon, foretrekker jeg å vurdere situasjonen og velge riktig verktøy. Med det sagt, ser jeg mye vekt på nå-på-kontanter (ATM) Kalender Spreads. Jeg trodde det ville være verdt å stjele litt innsikt fra vårt Trading Trainer Academy-program og ta hensyn til noen skjulte gotker som, hvis ikke regnet for, kunne slå en svært lønnsom ATM-kalender Spredt inn i en stor taper. Les mer Til slutt, nøkkelen til trading aksjeopsjoner Utvikle ferdigheter, disiplin og ansvarlighet som er kritisk for din suksess som en opsjonshandler. Og gjør alt ved hjelp av et velprøvd system for suksess. Klikk for mer raquo
No comments:
Post a Comment