7 Beste ETF Trading Strategies for Beginners Exchange-traded funds (ETFs) er ideelle for begynnelsen investorer på grunn av deres mange fordeler liker lav utgift forhold. rikelig likviditet. bredt spekter av investeringsvalg, diversifisering, lav investeringstærskel og så videre (for mer se fordeler og ulemper ved ETFs). Disse funksjonene gjør også ETFs perfekte kjøretøy for ulike handels - og investeringsstrategier som brukes av nye handelsmenn og investorer. Her er våre syv beste ETF trading strategier for nybegynnere presentert i ingen bestemt rekkefølge. 1. Dollar-Cost Averaging Vi starter med den mest grunnleggende strategien først. Dollar-cost-gjennomsnitt er teknikken til å kjøpe et bestemt fast dollarbeløp av en eiendel på en vanlig tidsplan, uavhengig av endringskostnaden for eiendelen. Nybegynnere investorer er vanligvis unge mennesker som har vært i arbeidsstyrken i et år eller to og har en stabil inntekt som de kan spare litt hver måned. Slike investorer bør ta noen hundre dollar hver måned, og i stedet for å sette den inn i en lavrente sparekonto, bør de investere den i en ETF eller en gruppe ETFer. Det er to store fordeler ved en slik periodisk investering for nybegynnere. Den første er at den gir en viss disiplin til besparelsesprosessen. Som mange økonomiske planleggere anbefaler, gir det enestående mening å betale seg selv først. som er det du oppnår ved å lagre regelmessig. Den andre er at ved å investere samme faste dollarbeløp i en ETF hver måned, vil den grunnleggende forutsetningen for dollar-kostnads-gjennomsnittlig funksjonen du samle flere enheter når ETF-prisen er lav og færre enheter når ETF-prisen er høy, og dermed utligne kostnadene av bedriftene dine. Over tid kan denne tilnærmingen lønne seg, så lenge man holder fast i disiplinen. For eksempel, si at du hadde investert 500 på den første i hver måned fra september 2012 til august 2015 i SPDR SampP 500 ETF (SPY). en ETF som følger SampP 500-indeksen. Således, da SPY-enhetene handlede på 136,16 i september 2012, ville 500 ha hentet deg 3,67 enheter, men tre år senere, da enhetene handlede nær 200, ville en månedlig investering på 500 ha gitt deg 2,53 enheter. I løpet av treårsperioden ville du ha kjøpt totalt 103,79 SPY-enheter (basert på sluttkurs justert for utbytte og splittelser). Ved sluttkursen 210,59 17. august 2015 ville disse enhetene ha vært 21.857,14 kroner, for en gjennomsnittlig årlig avkastning på nesten 13. 2. Asset Allocation Asset Allocation. som betyr å tildele en del av en portefølje til ulike aktivakategorier som aksjer, obligasjoner, råvarer og kontanter for diversifisering, er et kraftig investeringsverktøy. Den lave investeringsgrensen for de fleste ETFs generelt så lite som 50 per måned gjør det enkelt for en nybegynner å implementere en grunnleggende ressursfordelingsstrategi, avhengig av investerings - tidshorisonten og risikotoleransen. Som et eksempel kan unge investorer bli 100 investert i egenkapitalfondene når de er på 20-tallet på grunn av deres lange investeringshorisont og høy risiko toleranse. Men etter hvert som de kommer inn i 30-årene og går i gang med større livscyklusendringer som for eksempel å starte en familie og kjøpe et hus, kan de skifte til en mindre aggressiv investeringsmiks, for eksempel 60 i aksjer ETF og 40 i obligasjon ETFer. 3. Swing Trading Swing handler er handler som søker å dra nytte av store svingninger i aksjer eller andre instrumenter som valutaer eller varer. De kan ta hvor som helst fra noen få dager til noen uker for å trene, i motsetning til dagbransjen som sjelden blir åpnet over natten (se fordeler av Dag Trading Vs Swing Trading). Attributtene til ETFer som gjør dem egnet til swing trading, er deres diversifisering og stramt budsjettspread. I tillegg, fordi ETFer er tilgjengelige for mange forskjellige investeringsklasser og et bredt spekter av sektorer, kan en nybegynner velge å handle en ETF som er basert på en sektor eller aktivaklasse hvor han eller hun har noen spesiell kompetanse eller kunnskap. For eksempel kan noen med teknologisk bakgrunn ha en fordel i å drive en teknologi ETF som PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ). som følger Nasdaq-100, eller iShares U. S. Technology ETF (IYW). En nybegynnerhandler som nærmer seg råvaremarkedene, foretrekker kanskje å handle med en av de mange råvare-ETFene som er tilgjengelige, for eksempel PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). Fordi ETF er typisk kurver av aksjer eller andre eiendeler, kan de ikke vise samme grad av oppadgående prisbevegelse som en enkelt aksje i et oksemarked. Men på samme måte gjør deres spredning også dem mindre mottakelige enn enkeltaksjer til et stort nedadgående trekk. Dette gir en viss beskyttelse mot kapital erosjon, noe som er et viktig hensyn for nybegynnere. 4. Sektorrotasjon ETFer gjør det også relativt enkelt for nybegynnere å utføre sektorrotasjon. basert på ulike stadier av konjunktursyklusen (se Sektorrotasjon: The Essentials). Anta for eksempel at en investor har vært investert i bioteknologisektoren gjennom Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Med en total avkastning på 327 i løpet av de foregående fem årene (per 21. august 2015), kan investor ønske å ta overskudd i denne ETF og rotere inn i en mer defensiv sektor som forbrukerstifter (basert på premisset om at det økonomiske markedet og oksemarkedet sykluser var allerede forlenget fra august 2015). Dette kan lett oppnås ved å kjøpe en ETF som Consumer Staples AlphaDEX Fund (FXG). 5. Kort salg Selges. Salg av et lånt sikkerhetsinstrument eller finansielt instrument er vanligvis et ganske risikabelt forsøk for de fleste investorer og dermed ikke noe de fleste nybegynnere bør forsøke (se Hvordan risikabelt er et kort salg). Kort omsetning gjennom ETFs er imidlertid å foretrekke for å kutte individuelle aksjer på grunn av den lavere risikoen for et kort presse - et handelsscenario hvor en sikkerhet eller en vare som har vært svært kortsluttet spiser høyere - samt den betydelig lavere kostnaden ved å låne (sammenlignet med kostnadene som oppstår ved forsøk på å kortføre en aksje med høy kort rente). Disse risikoreduksjonshensynene er viktige for en nybegynner. Short selling via ETFs gjør det også mulig for en næringsdrivende å utnytte et bredt investerings tema. Således kan en avansert nybegynner (hvis en slik åpenbar oxymoron eksisterer) som er kjent med risikoen for kortsiktighet og ønsker å starte en kort posisjon i fremvoksende markeder, gjøre det via iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). Vær imidlertid oppmerksom på at vi sterkt anbefaler nybegynnere å holde seg borte fra dobbelt-leveraged eller trippel-leveraged inverse ETFs. som søker resultater som er lik dobbelt eller tre ganger den omvendte av prisendringen i en dag i en indeks, på grunn av den betydelig høyere risikoen som er forbundet med disse ETFene. (For mer, se Short Selling ETFs fra Fidelity Investments.) 6. Satser på sesongmessige trender ETFs er også gode verktøy for nybegynnere for å kapitalisere sesongmessige trender. La oss vurdere to kjente sesongtrender. Den første er kalt selger i mai og går bort fenomen. Det refererer til det faktum at amerikanske aksjer historisk har blitt gjennomført over seks måneders mai-oktober-periode, sammenlignet med november-april-perioden. Den andre sesongmessige trenden er gulls tendens til å vinne i månedene september og oktober, takket være sterk etterspørsel fra India foran bryllupsåret og Diwali-festivalen av lys, som vanligvis faller mellom midten av oktober og midten av november. Den brede markedssviktstendensen kan utnyttes ved å kortslutte SPDR SampP 500 ETF (SPY) rundt i slutten av april eller i begynnelsen av mai, og avslutte den korte stillingen i slutten av oktober, rett etter at markedet swoons typisk for den måneden har skjedd . En nybegynner kan på samme måte utnytte sesongens gullstyrke ved å kjøpe enheter av en populær gull ETF, som SPDR Gold Trust (GLD) eller Comex Gold Trust (IAU). på sensommeren og avslutte stillingen etter et par måneder. Vær oppmerksom på at sesongtrender ikke alltid forekommer som forventet, og stopptap er generelt anbefalt for slike handelsposisjoner for å dekke risikoen for store tap. 7. Sikring En nybegynner kan av og til trenge å hedge eller beskytte mot ulemper i en betydelig portefølje, kanskje en som er oppnådd som følge av en arv. Anta at du har arvet en stor portefølje av amerikanske blåbrønner og er bekymret for risikoen for en stor nedgang i amerikanske aksjer. En løsning er å kjøpe put-alternativer. Men siden de fleste nybegynnere ikke er kjent med opsjonshandelsstrategier, er en alternativ strategi å starte en kort posisjon i brede markeds-ETFer som SPDR SampP 500 (SPY) eller SPDR Dow Jones Industrial Average Units Series 1 (DIA). Hvis markedet faller som forventet, vil din egenkapitalposisjon bli sikret effektivt, siden nedgangen i porteføljen din vil bli kompensert av gevinster i den korte ETF-stillingen. Vær oppmerksom på at gevinsten din også vil bli avkortet dersom markedet forventer, da gevinster i porteføljen din vil bli kompensert av tap i den korte ETF-stillingen. Likevel tilbyr ETFer nybegynnere en relativt enkel og effektiv metode for sikring. The Bottom Line Exchange-traded funds har mange funksjoner som gjør dem til ideelle instrumenter for begynnelseshandlere og investorer. Noen ETF-handelsstrategier som er spesielt egnet for nybegynnere, er dollar-gjennomsnittlig, eiendelallokering, swing trading, sektorrotasjon, short selling, sesongmessige trender og sikring. Basisstrategier med Exchange-Traded Funds Investering i en sektor i stedet for en enkelt aksje I noen tilfeller , kan du tro på fremtiden for en bestemt bransje, men du kan ha bekymringer om å investere i en enkelt aksje i et raskt utviklende felt. Hvis du er interessert i en sektor, men ikke ønsker å forplikte hele investeringen til ett selskap, kan en ETF som er basert på en relevant indeks, bidra til å spre risikoen i den sektoren. Diversifisering garanterer ikke en fortjeneste eller sikrer seg mot tap, selvfølgelig - sektoren selv kan være ganske volatil eller syklisk - men en ETF lar deg gjøre en sektorssats uten å stole på et enkelt selskaps formuer. Overvekting av en bestemt strategi eller sektor Selv investorer som har en eller flere brede fondskasser - for eksempel en som fokuserer på SP 500 - vil noen ganger legge vekt på aksjer som er sterke på et eller annet aspekt av deres grunnleggende eller aksjer i en bestemt bransje . Avhengig av indeksen den sporer, kan en ETF øke eksponeringen til bare de aksjene. Eksempel: Joe liker å holde investeringen enkel, så hovedparten av aksjeporteføljen er i en ETF som sporer Wilshire 5000, som omfatter nesten alle børsnoterte amerikanske aksjer. Men når han nærmer seg pensjon, begynner han å tenke på ideen om å fokusere på større, utbyttebetalende aksjer. Han bestemmer seg for å selge en fjerdedel av sine Wilshire-baserte aksjer og bruke inntektene til å kjøpe en ETF basert på en indeks som velger og vekter aksjer i henhold til utbyttet. Å holde seg investert etter å ha solgt aksjer til ETFs, kan hjelpe deg med å opprettholde eksponering mot en bestemt sektor av markedet etter å ha solgt en aksje. For eksempel kan du ha solgt en stor aksjeposisjon for å realisere et kapitaltap i skattemessige hensyn, men tror fortsatt at bransjen som helhet er inne for en kortsiktig oppadgående prisbevegelse. Men hvis du kjøper aksjen igjen innen 30 dager, vil du ikke kunne ta skattemessig tap, fordi de to transaksjonene vil bli betraktet som et vaskealg. Innkjøp av ETF basert på en relevant indeks er en måte å forsøke å delta på i hele bransjens volatilitet. I hovedsak fungerer ETF som en proxy for din tidligere investering til du kan kjøpe den igjen hvis du velger. Eksempel: Bonnie forventer å skylde en stor kapitalgevinstskatt i år, så hun planlegger å selge tapene aksjer hun kjøpte i XYZ Corp, et lite bioteknisk firma som har sett bedre dager. Regjeringen har imidlertid nylig kunngjort et stort forskningsprogram som hun forventer kan gi gnist fornyet investorinteresse i sektoren. Hun selger sine XYZ-aksjer og investerer inntektene i ABC Fund, en ETF som sporer en indeks for bioteknologifirmaer. En og tretti dager senere kan hun enten fortsette å holde sine ABC-aksjer, investere igjen i det opprinnelige selskapet, eller investere i andre individuelle aksjer. Minimere skatter ETFer kan være relativt skatteeffektive. Fordi en passivt forvaltet ETF handler så sjeldent, fordeler den vanligvis få gevinster i løpet av året. I noen tilfeller fant investorer seg selv å betale skatt på gevinster generert av et fond, selv om verdien av fondet faktisk kan ha falt. Selv om det ikke er umulig for en ETF å ha gevinster, kan ETF generelt redusere de løpende kapitalgevinstene du betaler. Bare hvor mye innvirkning kan redusere skatter har på sikt mer enn du kanskje tror. Selv en 1 forskjell i avkastningen din kan være betydelig. For eksempel, hvis du investerer 50 000 og tjener en gjennomsnittlig årlig avkastning på 5 (månedlig sammensatt), vil du ha en pretaxbeløp på 82 350 etter 10 år. Selv en 1 økning i den avkastningen vil gi deg 90.970 på slutten av den tiden. Tips: Pass på at du bare vurderer hvordan ETFs avkastning blir beskattet. Avhengig av hvordan fondet er organisert og hva det investerer i, kan avkastningen skattlegges som kortsiktige kapitalgevinster, ordinær inntekt eller til og med (i tilfelle av gull og sølv ETFer) som samleobjekter, som alle beskattes til høyere priser enn langsiktige kapitalgevinster. Bruke ETFer til å redusere utgifter Fordi de ikke er typisk aktivt forvaltet, har ETFer vanligvis relativt lave utgiftskvoter. Som et resultat kan de være en effektiv måte å minimere langsiktige investeringskostnader, spesielt hvis du har et engangsbeløp til å investere og ikke planlegger å handle ofte. Forsøk på å tjene på markedstiming Noen investorer bruker ETFer til å handle i og ut av en bestemt sektor raskt. Fordi ETFer kan kortsluttes, akkurat som en individuell lagerbeholdning, kan du bruke ETFer til å handle på en tro på at det samlede markedet sannsynligvis vil falle. Begrensning av tap Å kunne sette en stopp-grense på dine ETF-aksjer kan hjelpe deg med å håndtere potensielle tap. En stoppordre ordrer megleren om å selge posisjonen din hvis aksjene faller til en viss pris. Hvis ETF-prisen faller, har du minimert tapene dine. Hvis prisen øker over tid, kan du øke stop-tap-tallet tilsvarende. Det lar deg forfølge potensielle gevinster mens du setter en grense på beløpet du kan miste. E-postalternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, se Karakteristikk og Risiko for Standard Options brosjyre tilgjengelig på tradekingODD før du begynner trading alternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Online trading har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. 4,95 for online egenkapital og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt. TradeKing belaster ytterligere 0,35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene betales. Se vår FAQ for detaljer. TradeKing legger til 0,01 per aksje på hele bestillingen for aksjer som er priset under 2,00. Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassistert handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Sitater er forsinket minst 15 minutter, med mindre annet er angitt. Markedsdata drevet og implementert av SunGard. Selskapets grunnleggende data fra Factset. Inntekts estimater levert av Zacks. Fond - og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones Company. Provisjonsfritt kjøp for å lukke tilbudet gjelder ikke for multi-leg-bransjer. Strategier med flere benalternativer innebærer tilleggsrisiko og flere provisjoner. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt din skatterådgiver. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus av markedet om hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Investorer bør nøye vurdere investeringsmålene, risikoen, kostnadene og utgiftene av verdipapirfond eller børsnoterte fond (ETF) nøye før de investerer. Prospektet til et fond eller ETF inneholder denne og annen informasjon, og kan fås ved å sende e-post til servicetradeking. Investeringsavkastningen vil variere og er gjenstand for markedsvolatilitet, slik at investorer deler, når de innløses eller selges, kan være verdt mer eller mindre enn deres opprinnelige kostnader. ETFs er utsatt for risiko som ligner på aksjer. Noen spesialiserte børsnoterte fond kan være gjenstand for ytterligere markedsrisiko. TradeKings Fixed Income Platform er levert av Knight BondPoint, Inc. Alle bud (tilbud) levert på Knight BondPoint-plattformen er grenseordrer, og hvis de blir utført, vil de bare bli utført mot tilbud (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer ikke bestillinger til noe annet sted med det formål å håndtere og utføre ordre. Informasjonen er hentet fra kilder som antas å være pålitelige, men nøyaktigheten eller fullstendigheten er ikke garantert. Informasjon og produkter er kun gitt på basis av best anstrengelser. Vennligst les de fullstendige vilkårene for faste inntekter. Renteinntekter er utsatt for ulike risikoer, blant annet renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, forutbetalinger, tidlig innløsning, selskapsarrangementer, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Ethvert tredjepartsinnhold, inkludert blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer, gjenspeiler ikke visningene av TradeKing og kan ikke ha blitt vurdert av TradeKing. All-Stars er tredjeparter, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing. Uttalelser kan ikke være representative for opplevelsen til andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess. Ingen vederlag ble betalt for noen utsagn som ble vist. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav (inkludert eventuelle krav fremsatt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjonskompetanse), sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data, vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en fullstendig liste over opplysninger om nettbasert innhold, vennligst gå til tradekingeducationdisclosures. Valutahandel (Forex) tilbys til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, men tilknyttede selskaper. Forex-kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer. Økende løftestang øker risikoen. Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av investeringsopplevelse og evne til å ta økonomisk risiko. Eventuelle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon innebærer ikke investeringsrådgivning. Les hele beskrivelsen. Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering i henhold til US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Din forex konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som fungerer som clearing agent og motpart til dine handler. GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og er medlem av National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. er medlem av National Futures Association (ID 0408077). kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Verdipapirer som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC. Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Faber039s Sektorrotasjon Trading Strategy Faber039s Sektorrotasjon Trading Strategisektor Roteringsbaserte tradingstrategier er populære fordi de kan forbedre risikojusterte avkastninger og automatisere investeringsprosessen. Momentum Investing, som er sentral i sektorrotasjonsstrategien, søker å investere i sektorer som viser den sterkeste ytelsen over en bestemt tidsramme. Momentum investerer er en annen form for relativ styrke investeringer. Denne artikkelen vil forklare strategien og vise investorer hvordan man implementerer denne strategien ved hjelp av verktøyene på StockCharts. Faber og O039Shaunessey Det er mange papirer som støtter konseptet av momentuminvestering og relativ styrkeinvestering. I sin bok, What Works on Wall Street. James O039Shaunessey beskriver de mest effektive strategiene de siste femti årene. Nå i sin fjerde utgave, O039Shaunessey fant at relative styrkestrategier var konsekvent på toppen av resultatlisten. Investorer belønnes for å kjøpe de sterkeste aksjene og unngå de svakeste. De sterke har en tendens til å bli sterkere, mens de svake tendens til å bli svakere. Dette gir mening fordi Wall Street elsker sine vinnere og hater sine tapere. Mebane Faber, fra Cambria Investment Management, skrev et vitbok med tittelen Relative Strength Strategies for Investing. Google hans navn og papirnavnet for detaljer. Ved å bruke bransjegruppens gruppedata som går tilbake til 1920-tallet, fant Faber at en enkel momentumstrategi overgikk kjøp og hold ca 70 av tiden. Med andre ord, å kjøpe bransjeindustri gruppene med de største gevinster overgått kjøp og hold over en testperiode som oversteg 80 år. Denne strategien virket for 1 måneders, 3 måneders, 6 måneders, 9 måneders og 12 måneders ytelsesintervaller. Videre fant Faber også at ytelsen kunne forbedres ved å legge til en enkel trend som følger kravet før man vurderer stillinger. Strategi Detaljer Strategien som vises nå er basert på funnene i Faber039s hvite papir. For det første er strategien basert på månedlige data og porteføljen blir balanseført en gang i måneden. Chartister kan bruke den siste dagen i måneden, den første dagen i måneden eller en bestemt dato hver måned. Strategien er lang når SampP 500 er over det 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet og ute av markedet når SampP 500 er under 10-måneders SMA. Denne grunnleggende timingsteknikken sikrer at investorer er ute av markedet under utvidede downtrends og i markedet under utvidede opptrender. En slik strategi ville ha unngått bæremarkedet 2001-2002 og gut-wrenching nedgangen i 2008. I sin bakprøve brukte Faber de ti sektorene fra fransk-Fama CRSP Data Library. Disse inkluderer forbrukervarer som ikke er varige, forbruksvarer, produksjon, energi, teknologi, telekommunikasjon, butikker, helse, verktøy og annet. Den siste sektoren for bransjegrupper (andre) omfatter Mines, Construction, Transportation, Hotels, Business Services, Entertainment og Finance. I stedet for å søke etter individuelle ETFs for å matche disse gruppene, vil denne strategien bare bruke de ni sektorens SPDRer. Det neste trinnet er å velge ytelsesintervallet. Chartister kan velge alt fra en måned til tolv måneder. En måned kan være litt kort og føre til overdreven rebalansering. Tolv måneder kan være litt lang og savner for mye av farten. Som et kompromiss vil dette eksemplet bruke de tre månedene og definere ytelsen med tre måneders rate-of-change, som er prosentandelsgevinsten over en tre måneders periode. Chartist må da bestemme hvor mye kapital som skal tildeles til hver sektor og til strategien som helhet. Chartister kan kjøpe de tre øverste sektorene og tildele like store beløp til alle tre (33). Alternativt kan investorer implementere en vektet strategi ved å investere mest i toppsektoren og lavere beløp i de etterfølgende sektorene. Kjøp Signal: Når SampP 500 er over det 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet, kjøp sektorene med de største gevinster over en tre måneders tidsramme. Selg Signal: Avslutt alle posisjoner når SampP 500 beveger seg under det 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet på månedlig basis. Rebalance: En gang per måned, selge sektorer som faller ut av toppnivået (tre) og kjøpe sektorene som går inn i toppnivået (tre). StockCharts Sektor Sammendrag Sektoroversikten på StockCharts kan brukes til å gjennomføre denne strategien månedlig. De ni sektorens SPDRer vises på en praktisk side med et alternativ å sortere etter prosentvis endring. Først velger du ønsket ytelse tidsramme ved å bruke rullegardinmenyen rett over bordet. Dette eksemplet bruker tre måneders ytelse. For det andre, klikk på Chg-overskriften for å sortere etter prosentvis endring. Dette vil plassere de mest effektive sektorene øverst. Med risiko for kurvepassing, ser det ut til at et 12 måneders enkelt glidende gjennomsnitt har en sterk trend bedre enn en 10-måneders SMA. På kartet nedenfor viser de blå pilene hvor SampP 500 brøt 10-måneders SMA, men holdt 12-måneders SMA. Forskjellen mellom de to glidende gjennomsnittene er ganske liten, og disse forskjellene er sannsynligvis til og med ute over tid. Et 12 måneders glidende gjennomsnitt representerer imidlertid ett års gjennomsnitt, som er en tiltalende tidsramme fra et langsiktig synspunkt. Prisen har en oppadgående forspenning når over dette ettårige glidende gjennomsnitt og en nedadgående bias når under. Konklusjoner Denne sektorens rotasjonsstrategi bygger på premissene om at enkelte sektorer vil overgå og investere i disse sektorene, vil overgå markedet overalt. Selv om en 80 års tilbakertest bekrefter denne antakelsen, er tidligere ytelse ingen garanti for fremtidig ytelse. Som med enhver strategi er selvdisiplin og overholdelse av strategien viktigst. Det vil være dårlige måneder, kanskje til og med dårlige år. Imidlertid tyder langsiktig bevis på at de gode tider vil oppveie de dårlige tider. Denne strategien kan også brukes som en første kutt for aksjeutvelgelse. Traders kan fokusere sin innsats på aksjer i de tre øverste sektorene og unngå lager i bunnen seks. Husk at denne artikkelen er utformet som utgangspunkt for handelsstrategisk utvikling. Bruk disse ideene til å øke analyseprosessen og risikobeløpet. Videre studiepoeng forsterkning Figur diagram Thomas Dorsey Teknisk analyse av finansmarkedene John J. Murphy
No comments:
Post a Comment